Das wichtigste Merkmal der Kreditmediation ist die Tatsache, dass das Verfahren außergerichtlich stattfindet. Dafür müssen beide Streitparteien der Mediation zustimmen und beide können diese auch wieder beenden. Der Mediator vermittelt als Unparteiischer zwischen der Bank und dem Kreditnehmer, um eine für beide Seiten akzeptable Lösung zu finden. War Metternichs Ziel hauptsächlich die Erhaltung wichtiger Unternehmen und damit von Arbeitsplätzen und Wirtschaftskraft, befassen sich immer mehr Mediatoren auch mit ganz privaten, bürgerlichen und allgegenwärtigen Problemen. Im Prinzip ähnelt das Mediationsverfahren dem des Insolvenzverfahren sehr, mit dem entscheidenden Unterschied, dass das Insolvenzverfahren gerichtlich und damit "hochoffiziell" stattfindet. Die Konsequenzen, die sich aus einem solchen Gerichtsverfahren ergeben, sind nicht immer wünschenswert und wirken sich oft negativ auf die Firmengeschichte aus. Image und Ruf leiden nachhaltig.

Schätzungen zufolge liegt die Erfolgsquote einer Kreditmediation bei etwa 80 Prozent und ist damit beeindruckend hoch. Der Mediator schafft es durch strukturierte und professionell geführte Verhandlungen, neue Sichtweisen zu eröffnen und die Parteien in höflich geführten Gesprächen einander näherzubringen. Gerade ungeschulten Geschäftsleuten, die eventuell kaum Erfahrung in der Finanzwelt und deren Umgangsformen haben, kann eine Mediation das "Leben retten". Die Funktion eines Kreditmediators gibt es in Deutschland noch nicht lange. Erst im Dezember 2009 nahm der erste Kreditmediator Deutschlands - Hans-Joachim Metternich - seine Arbeit im Auftrag der Bundesrepublik auf. Rainer Brüderle (FDP) engagierte ihn, um die deutsche Wirtschaft in der Finanzkrise zu stützen. Denn nicht nur Privatmenschen geraten aus manchmal banalen Gründen wie der Teilnahme an Sportwetten auf Tipico.com in finanzielle Nöte, vor allem Firmen haben nicht selten Probleme damit, von ihrer Hausbank dringend benötigte Kredite bewilligt zu bekommen. In diesen Fällen zu helfen, ist die konkrete Aufgabe eines Kreditmediators. Mittlerweile hat der freie Markt die Idee des Wirtschaftsministers Brüderle aufgegriffen und es gibt eine große Auswahl freier Kreditmediatoren auch für den Privatmann.